Principio de las ondas de Elliott
El Principio de las ondas de Elliott es una teoría del comportamiento del mercado desarrollada por Ralph Nelson Elliott en los años 1930. Sostiene que los mercados financieros se mueven en patrones repetitivos que reflejan la psicología colectiva de los participantes. El patrón central es simple: los mercados avanzan en cinco ondas y corrigen en tres. Este patrón 5-3 se repite en toda temporalidad, desde los gráficos mensuales hasta los datos de tick. Las Ondas 1, 3 y 5 se mueven con la tendencia principal y se llaman ondas motrices. Las Ondas 2 y 4 se mueven en su contra y se llaman ondas correctivas. Después de que el avance de cinco ondas se completa, sigue una corrección de tres ondas (A-B-C) antes de que comience la siguiente secuencia de cinco. El principio no se trata solo de reconocer patrones. Se trata de entender en qué punto del ciclo del mercado estás. Si sabes que la Onda 3 acaba de empezar, la montas con agresividad. Si la Onda 5 está completándose, ajustas los stops y buscas indicios de reversión. Elliott descubrió que la secuencia de Fibonacci gobierna las relaciones entre las ondas tanto en precio como en tiempo.
Ralph Nelson Elliott observó que el crash bursátil de los años 1930 y su recuperación no ocurrieron al azar. Identificó una caída de cinco ondas de 1929 a 1932 seguida de una estructura de tres ondas en la recuperación. Los practicantes modernos aplican el mismo marco 5-3: cuentan cinco ondas al alza en el gráfico semanal del S&P 500 y luego esperan la corrección A-B-C antes de entrar en el siguiente impulso.