Divergencia de momentum
La divergencia de momentum ocurre cuando el precio hace un nuevo máximo o mínimo pero un indicador de momentum como el RSI o el MACD no lo confirma con su propio nuevo máximo o mínimo. En el análisis de ondas de Elliott, la divergencia entre la Onda 3 y la Onda 5 es una de las pistas más confiables que existen. La Onda 3 es la onda más fuerte y con mayor momentum. La Onda 5 lleva el precio a nuevos extremos pero con energía decreciente. Eso crea un patrón de divergencia de manual. Ves el precio haciendo un máximo más alto en la Onda 5 mientras el RSI o el MACD imprime un máximo más bajo comparado con la Onda 3. Esta divergencia te dice que la tendencia corre con lo último que le queda. No te dice exactamente cuándo ocurrirá la reversión, pero te dice que el final está cerca. Los traders usan la divergencia de momentum para empezar a ajustar stops, reducir el tamaño de posición o preparar entradas contratendencia. La divergencia también aparece dentro de las subondas, así que puedes detectarla en varias temporalidades. Cuando ves divergencia en los gráficos diario y semanal al mismo tiempo en la finalización de una Onda 5, el aviso de reversión es particularmente fuerte.
El S&P 500 completa la Onda 3 en 5,400 con el RSI llegando a 82. La Onda 4 corrige hasta 5,200. La Onda 5 sube hasta 5,500, un nuevo máximo histórico. Pero el RSI solo alcanza 68 en ese nuevo máximo. Esa brecha entre el RSI en 82 (Onda 3) y el RSI en 68 (Onda 5) es divergencia bajista de momentum. El MACD cuenta la misma historia, con barras del histograma más cortas durante la Onda 5 que durante la Onda 3. Un trader que detecta esta divergencia vende el 50% de su posición larga en 5,480 y mueve el stop a punto de equilibrio en el resto. El índice revierte desde 5,520 y cae 8% en los dos meses siguientes en una corrección A-B-C.