Elliott-Wellen-Glossar

Die 161.8% Extension ist das wichtigste Fibonacci-Projektionslevel in der Elliott-Wellen-Analyse. Sie ist der Goldene Schnitt selbst (1.618), angewendet als Preis-Extension. Wave 3 läuft häufig auf exakt 161.8% der Länge von Wave 1, was dieses Level zum primären Target macht, wenn Sie für eine Bewegung der dritten Welle positioniert sind. Erreicht der Kurs die 161.8% Extension und läuft weiter, wissen Sie, dass Sie sich in einer dritten Welle mit Extension befinden, und die nächsten Targets werden 200%, 261.8% oder sogar 423.6% von Wave 1. Stockt der Kurs bei 161.8%, deutet das oft darauf hin, dass Wave 3 abschließt und Wave 4 bevorsteht. Dieses Level wird auch zur Projektion von Wave-C-Targets genutzt. Läuft Wave C über die Gleichheit mit Wave A hinaus, ist die 161.8% Extension von Wave A das nächste logische Target. Die 161.8% Extension funktioniert am besten, wenn sie mit anderen technischen Faktoren zusammenfällt, etwa horizontaler Unterstützung und Widerstand, runden Marken oder Volume-Profile-Levels. Diese Konfluenz macht aus einer Fibonacci-Projektion einen Wendepunkt mit hoher Wahrscheinlichkeit. Trader nutzen dieses Level je nach ihrem Wave Count sowohl für Einstiege als auch für Ausstiege.

Das 23.6% Retracement ist das flachste der üblicherweise beachteten Fibonacci-Levels. Wenn eine Korrektur nur bis zu diesem Level zurückläuft, bevor der Trend wieder aufnimmt, zeigt Ihnen das ein außergewöhnlich starkes zugrunde liegendes Momentum. Der Markt pausiert kaum, bevor er weiterläuft. Als primäres Retracement-Target für Wave 2 oder Wave 4 sehen Sie 23.6% für sich genommen selten. Diese Wellen brauchen typischerweise tiefere Korrekturen, um ihren Zweck innerhalb der Wellenstruktur zu erfüllen. Nützlich wird 23.6% als erste Unterstützungs- oder Widerstandszone in starken Trends. Prallt der Kurs exakt am 23.6%-Level ab, bestätigt das, dass Käufer oder Verkäufer aggressiv sind und kein tieferes Retracement zulassen wollen. In der Praxis treten 23.6% Retracements am häufigsten innerhalb dritter Wellen mit Extension auf, wo jede Unterwelle nur leicht korrigiert, bevor der Trend weiter nach oben drückt. Trader nutzen dieses Level als Frühwarnung. Schneidet der Kurs ohne Pause durch 23.6%, kommen tiefere Retracement-Levels ins Spiel. Hält das Level, haben Sie ein Fortsetzungs-Setup mit hoher Überzeugung.

Das 38.2% Retracement ist das häufigste Fibonacci-Target für Wave-4-Korrekturen. Es leitet sich aus der Fibonacci-Folge ab (0.382 = 1 minus 0.618) und steht für einen moderaten Rücksetzer innerhalb eines starken Trends. Läuft Wave 4 exakt 38.2% von Wave 3 zurück, deutet das darauf hin, dass der Trend erhebliche Stärke behält und Wave 5 voraussichtlich dynamisch ausfällt. Dieses Level wirkt in Aufwärtstrends als natürliche Unterstützungszone und in Abwärtstrends als Widerstandszone. Trader beobachten 38.2% genau, weil es einen klaren Entscheidungspunkt bietet. Hält der Kurs dieses Level, haben Sie einen Einstieg für Wave 5 mit hoher Wahrscheinlichkeit und einem definierten Stop knapp darunter. Schneidet der Kurs mit Momentum durch 38.2%, verschiebt sich das nächste Target auf 50% oder 61.8%, und der Charakter des Trends könnte sich abschwächen. Das 38.2%-Level erscheint außerdem häufig innerhalb von Unterwellen und als Target für Wave-B-Retracements in Zigzags. Wenn mehrere 38.2%-Levels aus verschiedenen Degrees zusammenfallen, wird diese Konfluenzzone zu einer starken Unterstützungs- oder Widerstandszone.

Das 61.8% Retracement ist als goldenes Retracement bekannt. Es stammt direkt aus dem Goldenen Schnitt: 1 geteilt durch 1.618 ergibt 0.618. Es ist das häufigste Target für Wave-2-Korrekturen und markiert das tiefste typische Retracement, bevor die nächste Impulse Wave beginnt. Wave-2-Korrekturen, die 61.8% erreichen und halten, sind Lehrbuch-Setups. Der tiefe Rücksetzer schüttelt schwache Hände ab, die während Wave 1 eingestiegen sind, und erzeugt genau die Angst und den Zweifel, die Wave 3 antreiben. Wenn Sie am 61.8% Retracement von Wave 1 kaufen können, mit einem Stop knapp jenseits des 100%-Levels (dem Start von Wave 1), ist Ihr Chance-Risiko-Verhältnis hervorragend, denn Wave 3 ist typischerweise die längste und stärkste Welle. Das 61.8%-Level ist außerdem bedeutsam für Wave-C-Targets innerhalb von Korrekturen und als allgemeines Unterstützungs- und Widerstandslevel über alle Timeframes hinweg. Erreicht der Kurs 61.8% und zeigen Momentum-Indikatoren eine bullische oder bärische Divergenz, steigt die Wahrscheinlichkeit einer Umkehr deutlich. Das ist eines der überzeugendsten Levels im gesamten Fibonacci-basierten Trading.

Alternation ist eine Richtlinie, die Sie Abwechslung zwischen den Corrective Waves innerhalb eines Impulse erwarten lässt. Wenn Wave 2 eine scharfe, tiefe Korrektur wie ein Zigzag ist, wird Wave 4 wahrscheinlich eine flache Seitwärtskorrektur wie ein Flat oder Triangle sein. Der umgekehrte Fall gilt ebenso. Das ist keine Regel, die zwingend eingehalten werden muss. Es ist eine Tendenz, die oft genug auftritt, um Ihre Erwartungen zu formen. Sie nutzen sie, nachdem Wave 2 abgeschlossen ist, um einzugrenzen, wie Wave 4 vermutlich aussehen wird. War Wave 2 schnell und heftig und fiel innerhalb weniger Kerzen um 61.8%, können Sie damit planen, dass Wave 4 seitwärts mahlt und Ihre Geduld auf die Probe stellt. Alternation gilt auch für die Komplexität: Ist eine Korrektur einfach, neigt die andere dazu, komplex zu sein. Dieses Wissen bewahrt Sie davor, dasselbe Korrekturmuster in beide Positionen zu zwingen, einer der häufigsten Zählfehler unter Tradern.

Im Sinne der Elliott-Wellen ist ein Bärenmarkt die Korrekturphase, die auf einen abgeschlossenen fünfwelligen Anstieg eines großen Degree folgt. Der gesamte Rückgang entfaltet sich als dreiwellige Struktur mit der Bezeichnung A-B-C. Wave A bricht den Aufwärtstrend und erwischt die meisten Marktteilnehmer auf dem falschen Fuß. Wave B erholt sich und gaukelt den Leuten vor, der Bulle sei zurück. Wave C beendet die Arbeit, drückt die Kurse in der Regel unter das Tief von Wave A und spült die letzten Standhaften aus dem Markt. Bärenmärkte bewegen sich tendenziell schneller als Bullenmärkte, weil Angst stärker motiviert als Gier. Die innere Struktur kann verschiedene Korrekturformen annehmen: Zigzags erzeugen die schärfsten Rückgänge, Flats mahlen seitwärts, bevor Wave C fällt, und Triangles können den letzten Abschnitt hinauszögern. Zu verstehen, dass der gesamte Rückgang auf dem größeren Degree eine einzige Korrekturstruktur ist, hilft Ihnen, während Wave A nicht zu früh einen Boden auszurufen und während der Erholung von Wave B nicht auf der Long-Seite gefangen zu werden.

Eine Bullenfalle ist eine Bewegung über ein vorheriges Hoch oder ein Widerstandslevel, die Breakout-Käufer anlockt und dann dreht, sodass diese in Verlustpositionen festsitzen. In Elliott-Wellen-Begriffen ist die klassische Bullenfalle Wave B eines Expanded Flat: Sie übersteigt den Start von Wave A, sieht für Trendtrader wie ein frischer Breakout aus, und dann löscht Wave C die gesamte Bewegung aus und mehr. Fünfte Wellen mit Truncation und die X-Wellen innerhalb komplexer Korrekturen erzeugen ähnliche Fallen. Der Wave Count ist Ihre Verteidigung: Wenn ein Breakout in drei Wellen statt fünf abläuft, bei nachlassendem Momentum, und an einer Stelle erscheint, an der der Count Wave B erwartet, behandeln Sie ihn als verdächtig, egal wie überzeugend die Schlagzeilen-Bewegung aussieht. Bärenfallen sind dieselbe Mechanik, gespiegelt nach unten.

Ein Bullenmarkt ist im Elliott-Wellen-Kontext ein fünfwelliger Impulse-Anstieg eines großen Degree. Waves 1, 3 und 5 treiben die Kurse nach oben, während Waves 2 und 4 zwischendurch korrigieren, die Gewinne aber nie vollständig auslöschen. Wave 1 wird meist mit Skepsis aufgenommen, weil die Denkweise des vorangegangenen Bärenmarkts noch dominiert. In Wave 3 wird der Trend offensichtlich, das Volumen schießt nach oben, und die Masse steigt ein. Sie ist fast immer die längste und stärkste Welle. Wave 5 ist der letzte Schub nach oben, oft mehr von Spekulation und Euphorie getrieben als von Fundamentaldaten. Die Corrective Waves innerhalb des Bullenmarkts, Waves 2 und 4, dienen als die Einstiegspunkte, die den Trend gesund halten. Sind alle fünf Wellen abgeschlossen, wissen Sie, dass eine deutliche Korrektur bevorsteht. Zu erkennen, wo Sie innerhalb dieser fünfwelligen Struktur stehen, ist das Wichtigste überhaupt, um Ihre Trades in die richtige Richtung zu positionieren.

Channeling ist eine Technik, bei der Sie parallele Trendlinien zeichnen, um eine Impulse Wave einzurahmen und zu projizieren, wo künftige Wellen enden werden. Sie beginnen damit, das Ende von Wave 1 und Wave 3 mit einer Linie zu verbinden, und ziehen dann eine Parallele vom Ende von Wave 2. Diese Parallele markiert oft die Zielzone für Wave 5. Nachdem Wave 4 abgeschlossen ist, können Sie den Kanal verfeinern, indem Sie eine Linie von Wave 2 durch Wave 4 ziehen und eine Parallele von Wave 3 projizieren. Das liefert Ihnen eine genauere obere Begrenzung. Erreicht Wave 5 die obere Kanallinie, ist das Ihr Signal, auf eine Umkehr zu achten. Throw-over treten auf, wenn Wave 5 die obere Kanallinie kurz überschreitet, bevor sie dreht, und sie sind besonders häufig in Ending Diagonals. Erreichen die Kurse die Kanallinie nicht, signalisiert das Schwäche und deutet darauf hin, dass der Trend an Schwung verliert. Channeling funktioniert am besten in sauberen Impulse Waves und gibt Ihnen einen visuellen Rahmen, der Ihre Fibonacci-Targets ergänzt.

Eine Complex Correction kombiniert zwei oder drei einfache Korrekturmuster, die durch verbindende Wellen mit der Bezeichnung X verknüpft sind. Die einfachste Variante ist eine Doppelkombination mit der Bezeichnung W-X-Y, bei der W und Y in beliebiger Mischung Zigzags, Flats oder Triangles sein können. Dreifachkombinationen erweitern das zu W-X-Y-X-Z mit einem dritten Korrekturmuster. Wave X verbindet die Muster und nimmt typischerweise einen erheblichen Teil des vorangegangenen Musters zurück. Complex Corrections sind die Art des Marktes, Zeit zu verbrennen, ohne viel Kursstrecke zurückzulegen. Sie treten auf, wenn der Markt korrigieren muss, ihm aber der Schwung für einen scharfen Rückgang fehlt. Am häufigsten sehen Sie sie in den Positionen von Wave 4, Wave B oder Wave 2 auf größeren Degrees. Sie sind frustrierend zu handeln, weil sie in beide Richtungen immer wieder Breakouts vortäuschen. Das entscheidende Erkennungssignal: Eine Korrektur wirkt abgeschlossen, läuft dann aber mit einem weiteren angehängten Korrekturmuster seitwärts weiter.

Ein Contracting Triangle ist ein fünfwelliges Seitwärtsmuster mit der Bezeichnung A-B-C-D-E, bei dem jede weitere Welle kleiner ist als die vorherige. Die obere und die untere Trendlinie laufen aufeinander zu und erzeugen eine sich verengende Spanne, die den Kurs in ein immer engeres Band zwängt. Wave A setzt die Grenzen, und jede folgende Welle bildet ein tieferes Hoch und ein höheres Tief. Alle fünf Unterwellen unterteilen sich in dreiwellige Strukturen (3-3-3-3-3). Triangles finden Sie am häufigsten in der Position von Wave 4 oder Wave B, wo sie als Fortsetzungsmuster wirken. Der Breakout aus einem Triangle kommt als Schub, der schnell, aber oft kurzlebig ist und typischerweise die breiteste Stelle des Triangle misst. Eines der nützlichsten Signale: Erkennen Sie ein Triangle, das sich in Wave 4 bildet, wissen Sie, dass Wave 5 bevorsteht und in Richtung des übergeordneten Trends ausbrechen wird. Wave E täuscht Trader oft, indem sie die Trendlinie nicht erreicht oder leicht überschießt, bevor der Schub beginnt.

Eine Corrective Wave bewegt sich gegen die Trendrichtung des nächstgrößeren Degree und unterteilt sich in eine dreiwellige Struktur. Diese Wellen werden mit Buchstaben bezeichnet: in ihrer einfachsten Form A-B-C. Corrective Waves erscheinen als Waves 2 und 4 innerhalb eines Impulse und als gesamte Struktur in Bärenmärkten. Sie treten in drei Hauptfamilien auf: Zigzags für scharfe Korrekturen, Flats für Seitwärtskorrekturen und Triangles für konsolidierende Korrekturen. Complex Corrections kombinieren diese einfachen Muster mit Wave X als Bindeglied. Corrective Waves haben nie fünf Unterwellen in Richtung der Korrektur, und genau daran unterscheiden Sie sie von Motive Waves. Corrective Waves zu handeln ist schwieriger als Motive Waves, weil die Muster vielfältiger und in Echtzeit schwerer vorherzusagen sind. Die beste Strategie ist meist, zu erkennen, wann eine Korrektur sich dem Ende nähert, und sich für die nächste Motive Wave zu positionieren. Korrekturen in Wave 2 sind tendenziell schärfer und tiefer, während Korrekturen in Wave 4 eher komplex und seitwärts verlaufen, entsprechend der Alternation-Richtlinie.

Der Cycle Degree ist eine der neun hierarchischen Ebenen von Wellenmustern, die Elliott identifizierte. Diese Wellen erstrecken sich typischerweise über ein bis mehrere Jahre und werden bei Motive Waves mit römischen Ziffern (I, II, III, IV, V) und bei Corrective Waves mit (A, B, C) notiert. Eine vollständige Sequenz auf dem Cycle Degree, fünf Wellen aufwärts und drei Wellen abwärts, kann fünf bis zehn Jahre in Anspruch nehmen. Das ist der Degree, der die meisten langfristigen Investoren und Positionstrader interessiert. Ein Bullenmarkt als Wave III auf dem Cycle Degree ist der Ort, an dem über mehrere Jahre die größten Gewinne entstehen. Der Cycle Degree sitzt in der Mitte von Elliotts Hierarchie, mit Supercycle und Grand Supercycle darüber sowie Primary und Intermediate darunter. Jede Welle des Cycle Degree unterteilt sich in fünf oder drei Wellen des Primary Degree. Zu wissen, in welcher Welle des Cycle Degree sich der Markt gerade befindet, gibt Ihnen den übergeordneten Kontext, der Sie davon abhält, auf kürzeren Timeframes gegen den dominanten Trend zu kämpfen.

Degree ist das hierarchische Klassifikationssystem, das Wellenmuster nach ihrer relativen Größe und ihrem Timeframe ordnet. Elliott identifizierte neun Degrees, vom gewaltigen Grand Supercycle, der Jahrhunderte umspannt, bis hinunter zum winzigen Subminuette, das auf Ein-Minuten-Charts sichtbar ist. Die neun Degrees in Reihenfolge: Grand Supercycle, Supercycle, Cycle, Primary, Intermediate, Minor, Minute, Minuette und Subminuette. Jede Welle eines Degree unterteilt sich in Wellen des nächstkleineren Degree. Eine Wave 3 auf dem Primary Degree zerfällt in fünf Wellen des Intermediate Degree. Diese Intermediate-Wellen zerfallen wiederum in Wellen des Minor Degree, und so weiter. Den Degree richtig zu bestimmen ist wichtig, weil er Ihnen sagt, wie bedeutsam eine Bewegung im größeren Bild ist. Eine Wave 2 auf dem Intermediate Degree ist eine Kaufgelegenheit innerhalb eines größeren Anstiegs. Eine Wave 2 auf dem Cycle Degree kann Jahre bis zum Abschluss brauchen. Der häufigste Fehler ist das Verwechseln von Degrees, etwa einen kleinen Rücksetzer als Primary-Korrektur zu bezeichnen oder ein Subminuette-Muster als Grund für eine große Position zu nehmen.

Ein Diagonal ist ein Motive-Muster, bei dem sich die Wellen überlappen und zwischen zwei zulaufenden oder auseinanderlaufenden Trendlinien eine Keilform bilden. Anders als bei Standard-Impulse-Wellen darf Wave 4 in das Territorium von Wave 1 eindringen. Alle fünf Unterwellen unterteilen sich in Dreier (3-3-3-3-3), was ihnen einen anderen inneren Charakter gibt als Impulse Waves. Es gibt zwei Typen, je nach Position. Leading Diagonals erscheinen in der Position von Wave 1 oder Wave A und signalisieren den Beginn eines neuen Trends mit anfänglicher Unsicherheit. Ending Diagonals erscheinen in der Position von Wave 5 oder Wave C und signalisieren Erschöpfung und eine bevorstehende Umkehr. Ending Diagonals sind deutlich häufiger und für das Trading nützlicher, weil sie Ihnen sagen, dass dem Trend die Luft ausgeht. Die Kursbewegung innerhalb eines Diagonal wirkt hackig und überlappend, was die Identifikation in Echtzeit schwer macht, bis mehrere Wellen abgeschlossen sind. Nach Abschluss eines Ending Diagonal ist die Umkehr meist scharf und schnell und läuft oft bis dorthin zurück, wo das Diagonal begann.

Eine Double Three ist eine komplexe Seitwärtskorrektur aus zwei einfachen Corrective-Mustern, verbunden durch eine Verbindungswelle mit dem Label X. Die vollständige Struktur wird W-X-Y gelabelt, wobei W und Y jeweils ein Zigzag, ein Flat oder (in der letzten Position) ein Triangle sein können. Märkte bilden Double Threes, wenn die erste Korrektur nicht genug Zeit oder Preis verbraucht, um die Aufgabe zu erledigen; der Markt lässt deshalb ein zweites Corrective-Muster folgen, um sie abzuschließen. Double Threes sind in Wave-4- und Wave-B-Positionen häufig und driften eher seitwärts, statt tief zurückzulaufen, was sie von Double Zigzags unterscheidet. Sie in Echtzeit zu zählen erfordert Geduld: Die X-Welle sieht oft aus wie der Beginn eines neuen Impulse und lockt Trader in verfrühte Einstiege. Wenn der vermeintliche Impulse zu überlappen beginnt, stecken Sie vermutlich noch in der Korrektur.

Ein Double Zigzag ist ein komplexes Korrekturmuster aus zwei Zigzag-Formationen, die durch eine dazwischenliegende Wave X verbunden sind. Es wird W-X-Y bezeichnet, wobei W und Y jeweils eigenständige Zigzags sind (jedes mit eigener A-B-C-Struktur). Wave X verbindet sie und nimmt typischerweise 50% bis 78.6% des ersten Zigzag zurück. Der Markt erzeugt ein Double Zigzag, wenn ein einzelnes Zigzag preislich nicht genug korrigiert hat, um den Anforderungen des größeren Musters zu genügen. Das Ergebnis ist eine steilere, tiefere Korrektur, als ein einzelnes Zigzag allein hervorbringen würde. Double Zigzags sehen Sie am häufigsten in Wave 2, Wave A oder als gesamte Corrective Wave eines gegebenen Degree. Sie können tückisch sein, denn nach Abschluss des ersten Zigzag sieht die Korrektur beendet aus. Die Erholung der Wave X verstärkt diesen falschen Eindruck, bevor das zweite Zigzag die Kurse weiter drückt. Zu erkennen, dass sich der erste Rückgang sauber als Zigzag unterteilt und der Rebound nur eine dreiwellige Wave X ist, bewahrt Sie davor, zu früh zu kaufen.

Das Elliott-Wellen-Prinzip ist eine Theorie des Marktverhaltens, die Ralph Nelson Elliott in den 1930er Jahren entwickelte. Sie besagt, dass sich Finanzmärkte in wiederkehrenden Mustern bewegen, die die kollektive Psychologie der Teilnehmer widerspiegeln. Das Kernmuster ist einfach: Märkte steigen in fünf Wellen und korrigieren in drei Wellen. Dieses 5-3-Muster wiederholt sich auf jedem Timeframe, vom Monatschart bis hinunter zu Tickdaten. Waves 1, 3 und 5 bewegen sich mit dem Haupttrend und heißen Motive Waves. Waves 2 und 4 laufen dagegen und heißen Corrective Waves. Nach Abschluss des fünfwelligen Anstiegs folgt eine dreiwellige Korrektur (A-B-C), bevor die nächste fünfwellige Sequenz beginnt. Das Prinzip ist nicht bloß Mustererkennung. Es geht darum zu verstehen, wo Sie sich im Zyklus des Marktes befinden. Wissen Sie, dass Wave 3 gerade begonnen hat, reiten Sie sie aggressiv. Nähert sich Wave 5 dem Abschluss, ziehen Sie die Stops enger und achten auf Umkehrsignale. Elliott fand heraus, dass die Fibonacci-Folge die Beziehungen zwischen den Wellen in Preis und Zeit bestimmt.

Ein Ending Diagonal ist ein keilförmiges Motive-Muster, das speziell in der Position von Wave 5 oder Wave C erscheint. Es sagt Ihnen, dass der vorangegangene Trend zu weit und zu schnell gelaufen ist und kurz vor der Umkehr steht. Das Muster besteht aus fünf Wellen, die sich alle in Dreier unterteilen (3-3-3-3-3), anders als bei einem Standard-Impulse, wo sich Waves 1, 3 und 5 in Fünfer unterteilen. Beide Trendlinien laufen zusammen und bilden einen sich verengenden Keil. Wave 4 überlappt immer das Territorium von Wave 1, was in einem normalen Impulse ein Regelbruch wäre, hier aber ein bestimmendes Merkmal ist. Waves 3 und 5 sind zunehmend kürzer als ihre Vorgänger und zeigen nachlassenden Schwung. Der klassische Throw-over tritt auf, wenn Wave 5 die obere Trendlinie kurz durchsticht, bevor sie hart dreht. Ist ein Ending Diagonal abgeschlossen, verläuft die Umkehr meist schnell und heftig und läuft mindestens bis zum Ausgangspunkt des Diagonal zurück. Das macht es zu einem der handelbarsten Muster im gesamten Elliott-Wellen-Werkzeugkasten. Eines zu erkennen liefert Ihnen ein Short-Setup mit hoher Zuversicht und engem Stop über dem Hoch von Wave 5.

Das Expanded Flat ist der häufigste Typ der Flat-Korrektur und eines, dem Sie in der Position von Wave 4 oft begegnen werden. Die Struktur ist 3-3-5: Wave A unterteilt sich in drei Wellen, Wave B unterteilt sich ebenfalls in drei Wellen, überschreitet aber den Startpunkt von Wave A (und markiert in einer Korrektur im Aufwärtstrend ein neues Hoch), und Wave C ist ein fünfwelliger Impulse, der deutlich über den Endpunkt von Wave A hinaus fällt. Dass Wave B ein neues Extrem markiert, macht das Muster "expanded" und so trügerisch. Während Wave B glauben Trader, der Trend sei wieder aufgenommen. Das Volumen zieht an, die Stimmung wird wieder bullisch, und die Korrektur wirkt beendet. Dann fällt Wave C hart und schnell und erreicht oft 138.2% bis 161.8% der Distanz von Wave A. Dieses Ausschütteln fängt die Käufer aus Wave B und schafft exzellente Einstiegspunkte für die nächste Motive Wave. Ein laufendes Expanded Flat zu erkennen, besonders nachdem Wave B das vorherige Hoch überschritten hat und die Umkehr beginnt, gibt Ihnen einen kurzfristigen Trade mit hoher Wahrscheinlichkeit auf Wave C und die Chance, sich nach Abschluss von C für die Wiederaufnahme des größeren Trends zu positionieren.

Eine Extension liegt vor, wenn sich eine der drei Motive Waves (1, 3 oder 5) innerhalb eines Impulse zu einer gestreckten Bewegung mit klar sichtbaren Unterteilungen ausdehnt. Die verlängerte Welle ist deutlich länger als die beiden anderen Motive Waves und erreicht typischerweise 161.8% oder mehr der nächstlängsten Welle. An Aktienmärkten sind Extensions der Wave 3 mit Abstand am häufigsten. Hier wird das große Geld verdient, wenn der Trend offensichtlich wird und Institutionen einsteigen. An Rohstoffmärkten sind Extensions der Wave 5 typischer, getrieben von spekulativen Blow-off-Bewegungen. Extensions der Wave 1 sind selten, kommen aber vor. Zu erkennen, welche Welle sich verlängert, verändert Ihren Trading-Ansatz. Während einer Extension der Wave 3 bleiben Sie aggressiv long, weil noch eine Wave 5 aussteht. Während einer Extension der Wave 5 ziehen Sie Ihre Stops enger, weil der Trend in seiner letzten Phase ist. In einem Impulse verlängert sich typischerweise nur eine Welle: War Wave 3 von normaler Länge, achten Sie darauf, ob sich Wave 5 verlängert. Die Unterteilungen innerhalb der verlängerten Welle sind auf demselben Degree sichtbar, Sie können also einen vollständigen fünfwelligen Impulse innerhalb der verlängerten Welle zählen, ohne den Timeframe zu wechseln.

Fibonacci Extensions projizieren Kursziele jenseits von 100% einer gemessenen Wellenbewegung. Sie nutzen sie, um abzuschätzen, wo eine steigende Welle enden wird, was sie unverzichtbar macht, um Gewinnziele zu setzen und potenzielle Umkehrzonen zu identifizieren. Die am häufigsten genutzten Extension-Level sind 127.2%, 161.8%, 200% und 261.8%. Zur Berechnung messen Sie die Länge einer abgeschlossenen Welle und projizieren diese Distanz multipliziert mit dem Fibonacci-Verhältnis von einem relevanten Pivotpunkt aus. Wave 3 endet häufig nahe der 161.8% Extension von Wave 1, gemessen vom Tief der Wave 2. Wave 5 erreicht oft die 100% oder 127.2% Extension der Distanz vom Start von Wave 1 bis zum Ende von Wave 3, gemessen vom Tief der Wave 4. Targets für Wave C lassen sich auf gleiche Weise aus der Distanz von Wave A projizieren. Fällt ein Fibonacci-Extension-Level mit einer Kanalgrenze oder einer Unterstützungs- oder Widerstandszone eines höheren Timeframe zusammen, steigt die Wahrscheinlichkeit einer Umkehr an diesem Level deutlich. Nutzen Sie diese Level als Zielzonen statt als exakte Zahlen und achten Sie typischerweise auf ein Cluster innerhalb von 1-2% des berechneten Levels.

Fibonacci Retracements markieren Preisniveaus, an denen Corrective Waves wahrscheinlich Unterstützung oder Widerstand finden und drehen. Die wichtigsten Level sind 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% und 78.6%, abgeleitet aus mathematischen Beziehungen innerhalb der Fibonacci-Folge. Sie ziehen sie vom Anfang bis zum Ende einer abgeschlossenen Welle, um zu projizieren, wo die Korrektur enden könnte. Wave 2 Korrekturen holen typischerweise 50% bis 61.8% von Wave 1 zurück, was das 61.8% Level zu einer erstklassigen Zone für Long-Einstiege macht. Wave 4 Korrekturen fallen meist flacher aus und finden oft Unterstützung am 23.6% oder 38.2% Retracement von Wave 3. Das 78.6% Level ist die letzte Verteidigungslinie. Überschreitet eine Wave 2 Korrektur dieses Level, ist der Wave Count wahrscheinlich falsch. Retracement-Level funktionieren am besten in Kombination mit weiteren Anhaltspunkten wie früherer Unterstützung/Widerstand, Trendlinien oder Signalen für den Abschluss eines Elliott-Wellen-Musters. Nutzen Sie ein einzelnes Retracement-Level nicht als alleinigen Trade-Auslöser. Warten Sie stattdessen, bis der Preis das Level erreicht, und bestätigen Sie die Umkehr über die Price Action, etwa eine Hammer-Kerze, ein bullisches Engulfing-Muster oder eine Momentum-Divergenz in dieser Zone.

Ein Flat ist ein dreiwelliges Korrekturmuster mit der Bezeichnung A-B-C und einer internen Struktur von 3-3-5. Wave A unterteilt sich in drei Wellen, Wave B unterteilt sich ebenfalls in drei Wellen und macht den größten Teil oder die gesamte Wave A wieder gut, und Wave C ist ein fünfwelliger Impulse. Flats erzeugen mehr Seitwärtsbewegung als Zigzags, weil die Erholung in Wave B den Fortschritt von Wave A fast auslöscht, bevor Wave C fällt. Es gibt drei Varianten. Bei einem Regular Flat endet Wave B nahe dem Anfang von Wave A und Wave C nahe dem Ende von Wave A. Bei einem Expanded Flat überschreitet Wave B den Anfang von Wave A, und Wave C fällt deutlich über das Ende von Wave A hinaus. Bei einem Running Flat überschreitet Wave B den Anfang von Wave A, aber Wave C erreicht das Ende von Wave A nicht, was die seltenste und bullischste Variante ist. Flats tauchen bevorzugt in Wave 4 und Wave B Positionen auf. Früh zu erkennen, ob Sie sich in einem Flat oder einem Zigzag befinden, verändert Ihre Zielerwartungen. Bei Flats geht der Schaden eher auf Kosten der Zeit als des Preises. Wer mit dem übergeordneten Trend positioniert ist, wird für Geduld belohnt.

Die fraktale Natur der Elliott-Wellen-Muster bedeutet, dass sich dieselben fünfwelligen und dreiwelligen Strukturen auf jeder Größenordnung des Marktes wiederholen. Zoomen Sie in eine beliebige einzelne Welle hinein, und Sie finden darin kleinere Versionen derselben Muster. Eine Wave 3 im Wochenchart unterteilt sich im Tageschart in fünf Wellen. Jede dieser Tageswellen unterteilt sich im 4-Stunden-Chart weiter, und so fort bis hinunter zu den Tick-Daten. Diese Selbstähnlichkeit verleiht dem Elliott-Wellen-Rahmenwerk seine Stärke und seine Komplexität. Sie bedeutet, dass dieselben Regeln und Richtlinien gelten, egal auf welchem Timeframe Sie handeln. Sie bedeutet auch, dass Sie Wave Counts kleinerer Degrees nutzen können, um Ihre Analyse auf dem höheren Degree zu bestätigen. Wenn Ihr Wochenchart sagt, dass Wave 3 läuft, sollten Sie im Tageschart darin fünf aufwärts gerichtete Wellen zählen können. Finden Sie auf dem kleineren Degree keine fünf Wellen, ist Ihr übergeordneter Count möglicherweise falsch. Die fraktale Struktur verbindet den Ein-Minuten-Scalper und den mehrjährigen Positionstrader im selben analytischen Rahmen. Beide handeln dieselben Muster bei unterschiedlicher Vergrößerung.

Der Goldene Schnitt, 1.618 (dargestellt durch den griechischen Buchstaben Phi), ist das mathematische Rückgrat der Elliott-Wellen-Analyse. Er ergibt sich aus der Fibonacci-Folge, wenn Sie jede Zahl durch die vorhergehende teilen: 5/3, 8/5, 13/8. Je weiter Sie gehen, desto näher kommen Sie an 1.618 heran. Sein Kehrwert, 0.618, ist ebenso nützlich. In der Wellenanalyse tauchen diese Verhältnisse überall auf. Wave 3 entspricht häufig dem 1.618-Fachen der Länge von Wave 1. Wave 2 holt üblicherweise 61.8% von Wave 1 zurück. Wave 5 steht oft über eine Goldene-Schnitt-Proportion in Beziehung zu den Waves 1 bis 3. Das 38.2% Retracement (das Quadrat von 0.618) ist ein typisches Target für Wave 4. Das sind keine Zufälle. Elliott war überzeugt, dass dieselben mathematischen Proportionen, die natürliche Wachstumsmuster bestimmen, auch das Verhalten der Masse an den Finanzmärkten steuern. Für das praktische Trading liefert der Goldene Schnitt Preisziele und Umkehrzonen, die sich beständig um tatsächliche Wendepunkte gruppieren. Wenn mehrere Fibonacci-Beziehungen auf demselben Preisniveau zusammentreffen, eine Konfluenzzone, steigt die Wahrscheinlichkeit einer Umkehr an diesem Level deutlich.

Der Grand Supercycle ist der größte Wave Degree, den Elliott identifiziert hat. Er erstreckt sich über Jahrhunderte, nicht über Jahrzehnte. Stellen Sie ihn sich als die tektonischen Platten der Finanzmärkte vor. Der aktuelle Grand Supercycle Bullenmarkt der westlichen Märkte begann vermutlich um 1784, nahe der Geburtsstunde des industriellen Kapitalismus. Die meisten Trader werden nie auf diesem Degree zählen müssen, aber zu wissen, wo Sie darin stehen, gibt Ihnen Perspektive. Wenn jemand sagt, der langfristige Trend zeige nach oben, meint er in der Regel diesen Degree, ohne es zu wissen. Korrekturen im Grand Supercycle, wenn sie kommen, formen ganze Wirtschaftssysteme um. Die Große Depression war vermutlich eine Korrektur auf Grand Supercycle Degree. Diese Wellen sind wichtig, weil sie die Kulisse für jede kleinere Welle bilden, die Sie handeln.

Die Impulse Wave ist das tägliche Brot der Elliott-Wellen-Analyse. Sie ist ein fünfwelliges Motive-Muster mit der Bezeichnung 1-2-3-4-5, das den Preis in Richtung des übergeordneten Trends treibt. Drei Regeln sind nicht verhandelbar. Wave 2 macht niemals 100% von Wave 1 rückgängig. Wave 3 ist niemals die kürzeste unter den Waves 1, 3 und 5. Wave 4 dringt niemals in das Preisterritorium von Wave 1 ein. Verletzen Sie eine dieser Regeln, ist Ihr Count falsch, Punkt. Impulse Waves tragen die Energie des Trends. Sie erkennen sie an einer klaren fünfwelligen Unterteilung mit starkem Momentum in den Waves 1, 3 und 5 und korrektiven Rücksetzern in den Waves 2 und 4. Sie sind wichtig, weil sie Ihnen zeigen, dass der Markt mit Überzeugung in eine Richtung läuft.

Wellen des Intermediate Degree dauern typischerweise Wochen bis Monate. Sie liegen in der Mitte der Degree-Hierarchie, was sie zu einem der praktischsten Degrees für Swing-Trader macht. Sie kennzeichnen sie mit eingeklammerten Zahlen: (1), (2), (3), (4), (5) für Motive Waves und (A), (B), (C) für Corrective Waves. Wenn jemand sagt, wir befänden uns in Wave (3) aufwärts, spricht er meist vom Intermediate Degree. Diese Wellen sind groß genug, um bedeutende Bewegungen einzufangen, und kurz genug, um sie innerhalb eines einzelnen Quartals zu handeln. Die meisten professionellen Elliott-Wellen-Dienste konzentrieren sich stark auf diesen Degree, weil er gut zu den Zeithorizonten des Portfolio-Rebalancing passt. Sie erkennen Intermediate-Wellen im Tageschart, wo die Struktur klar ist und die Schwünge in Wochen gemessen werden.

Ein Invalidation Level ist der Preis, an dem Ihr Wave Count stirbt. Es ist kein Vorschlag. Es ist eine harte Linie. Überschreitet der Preis sie, ist Ihre Analyse falsch und Sie brauchen einen neuen Count. Das häufigste Invalidation Level ergibt sich aus der Regel, dass Wave 4 in einem Impulse nicht in das Territorium von Wave 1 eindringen darf. Wenn Sie also etwas als Wave 4 kennzeichnen, ist das Hoch von Wave 1 Ihr Invalidation Level. Professionelle Analysten markieren diese Level immer auf ihren Charts, bevor sie einen Trade eingehen. Genau das unterscheidet Elliott Wave von vager Mustererkennung. Sie erhalten einen eingebauten Stop-Loss direkt aus der Theorie. Jeder Wave Count sollte ein Invalidation Level haben. Fehlt es, ist die Analyse unvollständig. Behandeln Sie es als Anker Ihres Risikomanagements.

Keil ist der geläufige Chartmuster-Name für das, was die Elliott-Analyse als Diagonal bezeichnet: ein Fünf-Wellen-Muster, eingezwängt zwischen konvergierenden Trendlinien, mit überlappenden Wellen, die in einem normalen Impulse unzulässig wären. Der entscheidende Unterschied ist die Position. Ein Keil am Anfang eines Trends, in Wave 1 oder Wave A, ist ein Leading Diagonal und deutet auf eine junge Bewegung hin, die noch weit zu laufen hat. Ein Keil am Ende eines Trends, in Wave 5 oder Wave C, ist ein Ending Diagonal und markiert Erschöpfung; er löst sich meist in einer schnellen Umkehr auf, die das gesamte Muster zurückläuft. Die klassische technische Analyse handelt Keile als eigenständige Formationen; die Elliott-Analyse liest sie innerhalb des Wave Count, der Ihnen sagt, ob der Keil Fortsetzung oder Umkehr bedeutet. Wenn Sie dabei sind, konvergierende Linien um überlappende Wellen zu zeichnen, bestimmen Sie erst Ihre Wellenposition, bevor Sie den Bruch handeln.

Ein Leading Diagonal ist ein keilförmiges Muster, das ausschließlich in der Wave 1 oder Wave A Position auftritt. Es signalisiert den Beginn eines neuen Trends. Anders als bei einem regulären Impulse überlappen sich seine Wellen. Waves 1 und 4 teilen sich Preisterritorium, was in Impulses normalerweise verboten ist. Die interne Struktur kann entweder 5-3-5-3-5 oder 3-3-3-3-3 sein. Sie erkennen es als sich verengenden Keil mit konvergierenden Trendlinien am Anfang einer Bewegung. Leading Diagonals sind relativ selten. Wenn Sie also eines identifizieren, sollten Sie aufmerksam werden. Sie zeigen, dass der Markt einen neuen Trend startet, anfangs aber nur schwer Fahrt aufnimmt. Der Breakout aus einem Leading Diagonal erzeugt oft ein scharfes Wave 2 Retracement, gefolgt von einer kraftvollen Wave 3.

Wellen des Minor Degree dauern typischerweise Tage bis Wochen. Sie kennzeichnen sie mit einfachen arabischen Ziffern (1, 2, 3, 4, 5) und Buchstaben (a, b, c) ohne besondere Notation wie Kreise oder Klammern. Auf diesem Degree verbringen aktive Trader die meiste Zeit. Minor-Wellen sind im Tageschart sichtbar und bilden die Unterteilungen der Bewegungen des Intermediate Degree. Wenn jemand online einen Chart mit einfachen Wellen-Labels postet, zeigt er meist Minor Degree. Diese Wellen sind der Sweet Spot für Positionstrader, die einige Tage bis wenige Wochen halten. Sie können Ein- und Ausstiege auf diesem Degree verfolgen, ohne sich im Intraday-Rauschen zu verlieren. Der Minor Degree hilft Ihnen außerdem zu bestätigen, dass der übergeordnete Intermediate Count auf Kurs ist, indem Sie beobachten, ob sich die Unterteilungen korrekt entfalten.

Minuette Degree ist einer der kleineren Wave Degrees in Elliotts Hierarchie und liegt zwischen dem Minute Degree darüber und dem Subminuette Degree darunter. Minuette-Wellen spielen sich typischerweise über Stunden ab, was sie zum natürlichen Degree für die Intraday-Analyse auf 15-Minuten- bis 1-Stunden-Charts macht. Motive Waves werden auf diesem Degree konventionell mit kleinen römischen Ziffern in Klammern gelabelt, (i), (ii), (iii), (iv), (v), Corrective Waves mit kleinen Buchstaben in Klammern, (a), (b), (c). Den Degree richtig zu bestimmen ist wichtiger als die Notation: Eine Minuette Wave (iii) ist eine Unterteilung innerhalb einer Minute-Welle, die wiederum eine Unterteilung innerhalb einer Minor-Welle ist. Wenn Ihr Intraday-Count und Ihr Tages-Count sich widersprechen, gewinnt der höhere Degree, und die Minuette-Struktur entpuppt sich meist als kleineres Teilstück des übergeordneten Musters, als es im Moment den Anschein hatte.

Wellen des Minute Degree dauern typischerweise Stunden bis Tage. Sie liegen in der Hierarchie eine Ebene unter dem Minor Degree. Daytrader und kurzfristige Swing-Trader nutzen diesen Degree, um präzise Ein- und Ausstiege zu timen. Sie erkennen sie im Stunden- und im 4-Stunden-Chart, wo jeder Schwung wenige Stunden bis ein paar Handelssitzungen dauert. Die Kennzeichnungskonvention verwendet eingekreiste Ziffern für Motive Waves und eingekreiste Kleinbuchstaben für Corrective Waves. In der Praxis nutzen die meisten Chartplattformen römische Ziffern mit Kreisen oder Klammern als Ersatz. Auf dem Minute Degree beginnt die Marktmikrostruktur, die Wellenformen zu beeinflussen. Nachrichtenereignisse, Wirtschaftsdaten und Sitzungseröffnungen können auf diesem Degree scharfe Wendungen erzeugen. Minute-Wellen genau zu zählen erfordert mehr Zeit am Bildschirm, liefert Ihnen aber Setups mit engem Chance-Risiko-Profil.

Eine Momentum-Divergenz entsteht, wenn der Preis ein neues Hoch oder Tief markiert, ein Momentum-Indikator wie RSI oder MACD dies aber nicht mit einem entsprechenden neuen Hoch oder Tief bestätigt. In der Elliott-Wellen-Analyse gehört die Divergenz zwischen Wave 3 und Wave 5 zu den zuverlässigsten Signalen überhaupt. Wave 3 ist die stärkste Welle mit dem größten Momentum. Wave 5 treibt den Preis auf neue Extreme, aber mit schwindender Energie. Das erzeugt ein Divergenzmuster wie aus dem Lehrbuch. Sie sehen den Preis in Wave 5 ein höheres Hoch machen, während RSI oder MACD ein niedrigeres Hoch als in Wave 3 drucken. Diese Divergenz sagt Ihnen, dass der Trend auf Reserve läuft. Sie sagt Ihnen nicht genau, wann die Umkehr kommt, aber sie sagt Ihnen, dass das Ende nahe ist. Trader nutzen Momentum-Divergenzen, um Stops enger zu ziehen, Positionsgrößen zu reduzieren oder Gegentrend-Einstiege vorzubereiten. Divergenzen treten auch innerhalb von Subwellen auf, Sie können sie also auf mehreren Timeframes erkennen. Sehen Sie beim Abschluss einer Wave 5 gleichzeitig eine Divergenz im Tages- und im Wochenchart, ist das Umkehrsignal besonders stark.

Eine Motive Wave ist jedes Muster, das den Preis in Richtung des Trends des nächstgrößeren Degree treibt. Sie unterteilt sich immer in fünf Subwellen. Es gibt zwei Typen: Impulse Waves und Diagonals. Impulse Waves sind die häufigere und kraftvollere Form. Diagonals sind keilförmige Varianten, die an bestimmten Positionen auftreten. Das Entscheidende an Motive Waves ist die Richtung. Sie schieben den Markt voran. Ohne Motive Waves würde der Preis einfach ewig seitwärts pendeln. Wenn Sie eine Motive Wave identifizieren, wissen Sie, dass der Markt eine Richtung gewählt hat und dazu steht. Corrective Waves arbeiten gegen Motive Waves und ziehen den Preis zurück, bevor die nächste Motive Wave übernimmt. Den Unterschied zwischen Motive und Corrective zu verstehen ist das Fundament der gesamten Elliott-Wellen-Analyse.

Wellen des Primary Degree dauern typischerweise Monate bis einige Jahre. Sie werden mit eingekreisten Zahlen für Motive Waves und eingekreisten Buchstaben für Corrective Waves gekennzeichnet. Diesen Degree verfolgen langfristige Anleger und Fondsmanager am genauesten. Eine Bewegung auf Primary Degree kann eine ganze Bullen- oder Bärenmarktphase innerhalb eines größeren Trends auf Cycle Degree definieren. Wenn die Finanznachrichten vom Bullenmarkt sprechen, der im März 2020 begann, beschreiben sie grob einen Anstieg auf Primary Degree. Diese Wellen sind im Wochenchart sichtbar und unterteilen sich in Wellen des Intermediate Degree. Den Primary Count richtig zu haben verschafft Ihnen das große Bild. Wissen Sie, dass Sie sich in Primary Wave 3 befinden, bleiben Sie long und kaufen Rücksetzer. Befinden Sie sich in Primary Wave C einer Korrektur, wissen Sie, dass der Trend abwärts zeigt und Erholungen Verkaufsgelegenheiten sind.

Ein Regular Flat ist ein dreiwelliges Korrekturmuster (A-B-C), bei dem Wave B ungefähr 90% bis 100% von Wave A zurückholt und Wave C etwa gleich lang wie Wave A ist. Tatsächlich ist es die seltenste Art der Flat-Korrektur. Die meisten Trader erwarten, dass Flats häufig vorkommen, aber in der Praxis treten Expanded Flats weit öfter auf. Bei einem Regular Flat bewegt sich das Muster seitwärts in einer engen Spanne. Wave A setzt die Spanne, Wave B kehrt bis nahe an den Anfang zurück, und Wave C fällt bis nahe an das Ende von Wave A. Die Struktur ist 3-3-5: Waves A und B unterteilen sich jeweils in drei Subwellen, Wave C in fünf. Sie erkennen Regular Flats daran, dass der Preis seitwärts hackt und kaum Nettofortschritt macht. Sie treten bevorzugt in Wave 4 oder Wave B Positionen auf.

Ein Running Flat ist eines der seltensten Korrekturmuster, denen Sie begegnen werden. Die Struktur ist A-B-C (3-3-5) wie bei anderen Flats, aber mit einem Twist. Wave B überschreitet den Anfang von Wave A, genau wie bei einem Expanded Flat. Der Unterschied: Wave C erreicht das Ende von Wave A nicht. Sie bleibt darunter zurück. Das sagt Ihnen, dass der übergeordnete Trend extrem stark ist. Die Korrektur schafft nicht einmal einen nennenswerten Rücksetzer, weil der Kauf- oder Verkaufsdruck in Trendrichtung überwältigend ist. Running Flats sind in Echtzeit schwer zu erkennen, weil sie unvollständig wirken. Sie warten darauf, dass Wave C ihren Rückgang beendet, doch sie dreht einfach früh um. Erkennen Sie eines im Nachhinein, bestätigt es kraftvolles Trendmomentum. Am häufigsten erscheinen sie in Wave 2 vor einer Wave 3 Extension.

Ein Running Triangle ist ein seitwärts verlaufendes Muster aus fünf Wellen (A-B-C-D-E), bei dem Wave B über den Startpunkt von Wave A hinausläuft. Das ist das entscheidende Merkmal, das es von einem regulären Contracting Triangle unterscheidet. Der Vorstoß über den Ursprung von Wave A hinaus sagt Ihnen, dass der zugrunde liegende Trend stark ist. Nachdem das Triangle abgeschlossen ist, sollten Sie damit rechnen, dass die letzte Welle des größeren Musters kraftvoll in Trendrichtung läuft. Running Triangles sind nicht häufig, aber wenn sie auftreten, liefern sie ein klares Signal. Sie erkennen sie daran, dass bei einem scheinbar normalen Triangle die Wave B die Startgrenze überschreitet. Die verbleibenden Wellen (C, D, E) konvergieren weiterhin. Sie erscheinen in Wave 4 oder Wave B Positionen, genau wie reguläre Triangles. Der Schub aus einem Running Triangle heraus fällt tendenziell mindestens so groß aus wie die breiteste Stelle des Triangles.

Subminuette ist der kleinste Wellen-Degree, den die meisten Analysten überhaupt noch verfolgen. Diese Wellen dauern Minuten bis Stunden und leben auf 1-Minuten- bis 15-Minuten-Charts. Scalper und sehr aktive Daytrader arbeiten auf dieser Ebene. Auf dem Subminuette Degree zählen Sie einzelne Schwünge innerhalb einer einzigen Handelssitzung. Das Verhältnis von Rauschen zu Signal ist hoch, deshalb brauchen Sie disziplinierte Regeln, um nicht zu viel hineinzuzählen. Die meisten Analysten nutzen diesen Degree nur, um Einstiege zu verfeinern, wenn sie bereits einen klaren Count auf Minute oder Minor Degree haben. Subminuette-Wellen isoliert zu zählen, ohne Kontext aus höheren Degrees, ist ein Rezept für Verwirrung. Die Muster sind auf diesem Degree gültig, aber schwerer zu lesen, weil Marktmikrostruktur, Spreads und Orderflow die Wellenformen verzerren können. Nutzen Sie ihn als Präzisionswerkzeug, nicht als primären Analyserahmen.

Wellen des Supercycle Degree erstrecken sich über mehrere Jahrzehnte, typischerweise 40 bis 70 Jahre. Sie werden mit eingeklammerten römischen Ziffern notiert: (I), (II), (III), (IV), (V). Diese Wellen definieren die großen Wirtschaftsepochen, über die Historiker schreiben. Die Goldenen Zwanziger, der Boom nach dem Zweiten Weltkrieg und die Tech-Revolution entsprechen jeweils Wellen des Supercycle Degree. Sie werden Supercycle-Wellen nicht direkt handeln, aber zu wissen, wo Sie im Supercycle stehen, verschafft Ihnen einen enormen Vorteil beim Verständnis des Makroumfelds. Befinden Sie sich in Supercycle Wave (III), ist der langfristige Rückenwind stark bullisch. Beginnt eine Supercycle-Korrektur, stellen Sie sich auf ein Jahrzehnt oder mehr schwieriger Märkte ein. Generationenvermögen wird auf diesem Degree aufgebaut oder zerstört. Analysten streiten über die genauen Counts, aber der Rahmen hilft Ihnen, in der richtigen Zeitskala zu denken.

Ein Throw-over ist ein kurzes Durchstoßen einer Musterbegrenzung ganz am Ende einer Bewegung, meist der oberen Trendlinie eines Ending Diagonal oder der oberen Parallele eines Wellenkanals. Statt die Linie zu respektieren, schiebt sich die letzte Welle leicht darüber hinaus, verliert die Kraft und dreht. Elliott betrachtete den Throw-over als Zeichen dafür, dass das Muster abgeschlossen ist: Er spiegelt den letzten Ausbruch der Massenemotion wider, der den Trend erschöpft. Die Spiegelbewegung an Marktböden, ein Throw-under, funktioniert genauso. Wertvoll macht Throw-over ihre zeitliche Präzision. Wenn Wave 5 eines Ending Diagonal bei nachlassendem Momentum durch die Trendlinie stößt und dann wieder innerhalb des Musters schließt, ist die folgende Umkehr typischerweise schnell und läuft das gesamte Diagonal zurück. Die Falle besteht darin, den Throw-over als Breakout zu behandeln; die Struktur und die Momentum-Divergenz sagen Ihnen, dass er das Gegenteil ist.

Ein Triangle ist ein seitwärts verlaufendes Korrekturmuster aus fünf Wellen mit der Bezeichnung A-B-C-D-E. Jede Teilwelle unterteilt sich in drei kleinere Wellen, was dem gesamten Muster eine 3-3-3-3-3-Struktur gibt. Triangles gibt es in drei Formen: contracting (konvergierende Trendlinien), expanding (divergierende Trendlinien) und running (Wave B überschreitet den Ursprung von Wave A). Sie erscheinen ausschließlich in der Wave 4 oder Wave B Position. Diese Regel ist absolut. Wenn Sie glauben, ein Triangle in Wave 2 zu sehen, liegen Sie falsch. Triangles gehen immer der letzten Welle des größeren Musters voraus. Nachdem ein Triangle abgeschlossen ist, sollten Sie einen weiteren Vorstoß in Trendrichtung erwarten. Der Schub aus einem Triangle heraus ist typischerweise schnell und entspricht ungefähr der breitesten Stelle des Triangles. Triangles gehören zu den zuverlässigsten Mustern der Elliott-Wellen-Analyse, weil sie Ihnen ein klares Setup liefern: Warten Sie, bis Wave E abgeschlossen ist, und handeln Sie dann den Schub.

Ein Triple Three ist das komplexeste Korrekturmuster der Elliott-Wellen-Analyse. Es wird W-X-Y-X-Z etikettiert, wobei drei einfache Korrekturmuster durch zwei Wave X miteinander verbunden sind. Jede Komponente (W, Y, Z) kann ein Zigzag, ein Flat oder eine Kombination sein. Nur die Z-Komponente kann ein Triangle sein. In der Praxis sind Triple Threes selten. Wenn sie auftreten, erzeugen sie ausgedehnte, frustrierende Seitwärtsmärkte, die Trader auf beiden Seiten zermürben. Die gesamte Struktur bewegt den Kurs seitwärts oder leicht gegen den größeren Trend und verbrennt Zeit, statt Fortschritt zu machen. Sie erkennen ein Triple Three daran, dass sich eine Korrektur immer weiter ausdehnt, über das hinaus, was eine einfache oder doppelte Korrektur abdecken sollte. Die Kursspanne bleibt begrenzt, aber die Dauer zieht sich hin. Sie treten tendenziell in großen Wave 4 Korrekturen auf höheren Degrees auf. Wenn Sie sich in einem Triple Three wiederfinden, ist die beste Strategie oft, es auszusitzen.

Eine Truncation liegt vor, wenn Wave 5 es nicht schafft, das Ende von Wave 3 zu überschreiten. Die fünf Teilwellen von Wave 5 sind alle vorhanden, aber das Muster erreicht kein neues Hoch (im Bullenmarkt) beziehungsweise kein neues Tief (im Bärenmarkt). Truncations sind selten und tragen eine starke Botschaft. Sie treten nach einer außergewöhnlich kraftvollen Wave 3 auf, die die Energie des Trends erschöpft hat. Wenn Sie eine Truncation sehen, bedeutet das, dass der Markt nichts mehr übrig hat. Die folgende Umkehr ist meist scharf und bedeutend. Sie erkennen eine Truncation, indem Sie fünf Teilwellen in Wave 5 zählen, die unterhalb des Extrems von Wave 3 abschließen. Manche Analysten nennen das einen "Failure" oder eine "truncated fifth". Verwechseln Sie das nicht mit einer unvollständigen Welle. Eine Truncation hat eine vollständige fünfwellige Struktur. Sie konnte nur nicht über Wave 3 hinaus. Bestätigen Sie immer mit Momentum-Indikatoren, die typischerweise eine starke Divergenz zwischen Wave 3 und der abgeschnittenen Wave 5 zeigen.

Wave 1 ist die erste Welle einer neuen fünfwelligen Impulse-Sequenz. Sie ist in Echtzeit am schwersten zu identifizieren, weil sie aus dem Ausläufer einer vorherigen Korrektur entsteht, während die Stimmung noch bärisch ist. Die meisten Trader verpassen Wave 1 komplett. Entweder glauben sie, der Abwärtstrend setze sich fort, oder sie haben zu viel Angst zu kaufen. Wave 1 unterteilt sich in fünf kleinere Wellen und etabliert die neue Trendrichtung. Das Volumen startet oft niedrig und zieht gegen Ende der Welle an. Die Welle ist tendenziell kürzer als Wave 3 und manchmal kürzer als Wave 5. Sie erkennen Wave 1 an einem fünfwelligen Anstieg von einem bedeutenden Tief aus, wenn Momentum-Indikatoren aus stark überverkauften Niveaus ins Positive drehen. Die Bestätigung kommt, wenn Wave 2 korrigiert, aber über dem Startpunkt von Wave 1 hält. Wave 1 ist eine Frage des Muts. Der Chart sieht schrecklich aus, die Nachrichten sind schlecht, aber die Struktur sagt, dass ein neuer Trend geboren ist.

Wave 2 ist die erste Korrekturwelle innerhalb einer Impulse-Sequenz. Sie macht einen Teil von Wave 1 wieder rückgängig, unterliegt aber einer absoluten Regel: Sie darf niemals über den Startpunkt von Wave 1 hinaus zurücklaufen. Übliche Retracement-Levels sind 50%, 61.8% und manchmal 78.6% von Wave 1. Wave 2 Korrekturen sind tendenziell scharf und schnell und nehmen typischerweise die Form von Zigzags oder Double Zigzags an. Sie fühlen sich furchtbar an. Die Stimmung während Wave 2 lautet, dass der vorherige Abwärtstrend wieder aufgenommen wird und Wave 1 nur ein Dead-Cat-Bounce war. Genau deshalb bietet Wave 2 einen der Einstiege mit dem besten Chance-Risiko-Verhältnis im gesamten Elliott-Wellen-Trading. Ihr Stopp ist der Start von Wave 1, Ihr Target die gesamte Wave 3, die üblicherweise die längste und kraftvollste Welle ist. Sie erkennen das Ende von Wave 2, indem Sie darauf achten, dass das Retracement 50% bis 61.8% von Wave 1 erreicht, kombiniert mit Momentum-Divergenz und einer klaren dreiwelligen Korrekturstruktur.

Die Wave 2 Rule ist eine der drei absoluten, unverletzlichen Regeln der Elliott-Wellen-Analyse. Sie besagt, dass Wave 2 niemals mehr als 100% von Wave 1 zurücklaufen darf. Bewegt sich der Kurs über den Startpunkt von Wave 1 hinaus, ist Ihr Wave Count ungültig. Punkt. Keine Ausnahmen, kein Ermessensspielraum. Das macht die Wave 2 Rule zu Ihrem stärksten Werkzeug im Risikomanagement. Wenn Sie an dem Punkt in einen Trade einsteigen, den Sie für das Ende von Wave 2 halten, platzieren Sie Ihren Stop am Ursprung von Wave 1. Wird dieser Stop ausgelöst, wissen Sie, dass der Count falsch war, und steigen mit einem definierten Verlust aus. Die Regel funktioniert wegen dem, wofür Wave 2 steht: eine Korrektur gegen den neuen Trend, den Wave 1 etabliert hat. Löscht die Korrektur die gesamte Wave-1-Bewegung aus, gab es von Anfang an keinen neuen Trend. In der Praxis läuft Wave 2 typischerweise 50% bis 61.8% von Wave 1 zurück. Retracements über 78.6% hinaus werden zunehmend verdächtig und sollten Sie in höchste Alarmbereitschaft versetzen. Die Regel gilt in Bullen- wie in Bärenmärkten, auf allen Timeframes und in allen Instrumenten.

Wave 3 ist üblicherweise die längste und kraftvollste Welle einer Impulse-Sequenz. Sie ist niemals die kürzeste unter Wave 1, Wave 3 und Wave 5. Das ist eine harte Regel. Wave 3 läuft häufig auf 161.8% der Länge von Wave 1, und in starken Trends kann sie 261.8% oder noch mehr erreichen. Hier wird das eigentliche Geld verdient. Das Volumen schießt hoch, Momentum-Indikatoren erreichen ihre höchsten Werte, Kurslücken erscheinen und die Bewegung beschleunigt sich. Professionelle Trader konzentrieren den Großteil ihrer Energie darauf, Wave 3 zu erwischen. Der Stimmungswechsel während Wave 3 ist dramatisch. In der Mitte von Wave 3 ist das alte bärische Narrativ zusammengebrochen und jeder erkennt den Trend. Sie erkennen Wave 3 an einem starken fünfwelligen Anstieg, der mit steigendem Volumen und Momentum über das Hoch von Wave 1 ausbricht. Wenn Ihr Wave 3 Kandidat kürzer ist als Wave 1, ist Ihr Count falsch.

Die Wave 3 Rule besagt, dass Wave 3 niemals die kürzeste der drei Impulse Waves (Wave 1, 3 und 5) sein darf. Das ist eine absolute Regel ohne Ausnahmen. Zeigt Ihr Wave Count eine Wave 3, die kürzer ist als Wave 1 und Wave 5, ist der Count falsch und muss überarbeitet werden. Achten Sie auf die präzise Formulierung: Wave 3 muss nicht die längste Welle sein. Sie darf nur nicht die kürzeste sein. Wave 1 darf länger sein als Wave 3, solange nicht auch Wave 5 länger ist. In der Praxis ist Wave 3 in der überwältigenden Mehrheit der Fälle die längste Impulse Wave und bildet oft eine Extension auf 161.8% oder mehr von Wave 1. Diese Regel zählt am meisten, wenn Sie Wave 5 projizieren. War Wave 1 groß und ist Wave 3 nur geringfügig größer, ist Wave 5 begrenzt. Sie darf keine Länge überschreiten, die Wave 3 zur kürzesten machen würde. Das liefert Ihnen ein maximales Preis-Target für Wave 5, was äußerst nützlich ist, um Gewinnziele zu setzen und zu erkennen, wann ein Trend sich der Erschöpfung nähert. Die Regel hilft Ihnen außerdem, falsche Wave Counts in der Echtzeitanalyse auszuschließen.

Wave 4 ist die zweite Korrekturphase innerhalb einer fünfwelligen Impulse-Sequenz. Sie läuft gegen den Trend zurück, den Wave 1 bis Wave 3 etabliert haben. Die entscheidende Regel ist simpel: Wave 4 darf niemals in das Kursterritorium von Wave 1 eindringen. Tut sie es doch, ist Ihr Count falsch. Das häufigste Retracement-Target liegt bei 38.2% von Wave 3, in schwächeren Trends kann es 50% erreichen. Wave 4 Korrekturen verlaufen tendenziell seitwärts und zeitintensiv. Sie werden hier weit häufiger Flats, Triangles und komplexe Kombinationen sehen als scharfe Zigzags. Das ist die Alternation-Leitlinie in Aktion. War Wave 2 scharf und tief, wird Wave 4 wahrscheinlich flach und zäh ausfallen. Trader empfinden Wave 4 als frustrierend, weil sie Konten zerlegt. Die beste Strategie ist oft, die Positionsgröße zu reduzieren oder an der Seitenlinie zu bleiben, bis das Muster abgeschlossen ist. Achten Sie darauf, dass das Volumen austrocknet und die Volatilität sich zusammenzieht. Das ist Ihr Zeichen, dass Wave 5 gleich startet.

Die Wave 4 Rule besagt, dass Wave 4 in einer Impulse Wave nicht in das Preisterritorium von Wave 1 eindringen darf. In einem Bullenmarkt muss das Tief von Wave 4 über dem Hoch von Wave 1 bleiben. In einem Bärenmarkt muss das Hoch von Wave 4 unter dem Tief von Wave 1 bleiben. Das ist die dritte absolute Regel der Elliott-Wellen-Analyse, und sie kennt nur eine Ausnahme: Diagonal-Muster, in denen die Überlappung zwischen Wave 4 und Wave 1 erlaubt ist. Diese Regel ist Ihr Echtzeit-Validierungswerkzeug in Trendmärkten. Während Wave 4 sich entfaltet, wissen Sie genau, wo die Invalidation-Linie liegt. Toppte Wave 1 bei $50, darf Wave 4 nicht unter $50 fallen. Ein Bruch unter dieses Level bedeutet, dass Sie keine Impulse Wave vor sich haben und Ihren gesamten Count überdenken müssen. Die Regel existiert, weil Impulse Waves starke gerichtete Bewegungen darstellen. Eine Überlappung zwischen Wave 4 und Wave 1 würde eine Schwäche anzeigen, die mit impulsiver Kursbewegung unvereinbar ist. Trader nutzen dieses Level als Zone für die Stop-Loss-Platzierung bei Positionen, die während Wave 4 mit Blick auf Wave 5 eröffnet werden.

Wave 5 ist die letzte Welle einer Motive-Sequenz. Sie vollendet den fünfwelligen Trend und bereitet die größere Korrektur vor, die danach folgt. In der Länge entspricht Wave 5 oft Wave 1. Wenn Wave 3 eine Extension bildet, wird diese Gleichheitsbeziehung sogar noch zuverlässiger. Hat Wave 3 keine Extension gebildet, dehnt sich manchmal Wave 5 selbst aus und erreicht 161.8% der Distanz vom Start von Wave 1 bis zum Ende von Wave 3. Das Schlüsselmerkmal von Wave 5 ist nachlassendes Momentum. Das Volumen ist typischerweise niedriger als in Wave 3. Momentum-Indikatoren wie RSI und MACD zeigen fast immer eine Divergenz. Der Kurs macht ein neues Hoch, der Indikator nicht. Das ist Ihr Warnzeichen. Wave 5 ist die Phase, in der Retail-Trader mit maximalem Vertrauen einsteigen, direkt bevor der Trend dreht. Kluge Trader nutzen Wave 5, um Positionen abzubauen und sich auf die Korrekturphase vorzubereiten. Das Ende von Wave 5 ist in Echtzeit nicht immer offensichtlich, und genau deshalb ist die Momentum-Divergenz als Bestätigungswerkzeug so wertvoll.

Wave A ist die erste Bewegung einer Korrektursequenz mit der Bezeichnung A-B-C. Sie legt fest, in welche Richtung die Korrektur laufen wird. Wave A richtig zu bestimmen ist das Fundament für alles, was in der Korrekturphase folgt. Wave A kann sich in fünf oder in drei Wellen unterteilen, und dieser Unterschied ist enorm wichtig. Enthält Wave A fünf Teilwellen, sehen Sie wahrscheinlich ein Zigzag, das tendenziell scharf und tief ausfällt. Enthält Wave A nur drei Teilwellen, ist ein Flat wahrscheinlicher, was bedeutet, dass die Korrektur seitwärts und zeitintensiv verlaufen wird. Viele Trader verpassen Wave A komplett, weil sie noch in Richtung des vorherigen Trends positioniert sind. Sie halten den ersten Rückgang für einen normalen Rücksetzer. Bis sie erkennen, dass eine Korrektur läuft, liegen sie bereits im Minus. Die interne Struktur von Wave A verschafft Ihnen einen frühen Vorteil bei der Frage, welche Art von Korrektur sich bildet und wie tief sie gehen könnte.

Wave B ist die zweite Welle einer Korrektursequenz. Sie läuft gegen den Korrekturtrend, zurück in Richtung des vorherigen Impulse. Das ist die Fallenwelle. Wave B verleitet Trader zu dem Glauben, der ursprüngliche Trend habe wieder eingesetzt. In einer Bärenmarktkorrektur steigt Wave B und alle denken, der Ausverkauf sei vorbei. In einer Bullenmarktkorrektur fällt Wave B und alle geraten in Crash-Panik. Wave B unterteilt sich intern immer in drei Wellen. In einem Regular Flat macht Wave B etwa 90% von Wave A rückgängig. In einem Expanded Flat überschreitet Wave B sogar den Startpunkt von Wave A, was die Falle noch überzeugender macht. Trader, die während Wave B auf Basis von Trendfortsetzungssignalen Positionen eröffnen, werden zerlegt, wenn Wave C kommt. Der beste Umgang mit Wave B besteht darin, sie als das zu erkennen, was sie ist. Achten Sie auf eine dreiwellige interne Struktur, nachlassendes Momentum in der Bewegung und eine Position nahe der Fibonacci Retracement Levels von Wave A. Wenn Sie diese Zeichen sehen, bereiten Sie sich auf Wave C vor, statt der Masse zu folgen.

Wave C ist die letzte Welle einer A-B-C Korrektursequenz. Sie unterteilt sich immer in fünf Wellen, was ihr einen impulsiven Charakter gibt, obwohl sie Teil einer Korrektur ist. Wave C ist typischerweise der kraftvollste und dynamischste Teil jeder Korrekturphase. In der Länge entspricht Wave C oft Wave A, gemessen in Kursdistanz. Ist die Korrektur besonders stark, kann Wave C bis auf 161.8% von Wave A laufen. Diese Fibonacci-Beziehung ist eines der zuverlässigsten Targeting-Werkzeuge der Elliott-Wellen-Analyse. In Wave C entsteht der Großteil des Korrekturschadens. Hier werden Stopps gerissen, Margin Calls ausgelöst und die Stimmung erreicht Extreme. Für Kontra-Trend-Trader bieten abgeschlossene Wave C Bewegungen einige der besten verfügbaren Einstiegspunkte. Sie kaufen am Ende eines fünfwelligen Rückgangs in ein Fibonacci-Target hinein, während die Stimmung ausgewaschen ist. Das Chance-Risiko-Verhältnis am Ende von Wave C ist oft außergewöhnlich, weil die nächste Bewegung Wave 1 eines neuen Impulse in die Gegenrichtung ist.

Ein Wave Count ist die Etikettierung von Kursbewegungen nach den Regeln und Leitlinien der Elliott-Wellen-Analyse. Er ist Ihre Landkarte dafür, wo der Markt war und wohin er wahrscheinlich als Nächstes geht. Einen Wave Count zu erstellen bedeutet, jede Welle auf jedem Degree des Trends zu identifizieren, vom größten bis zum kleinsten, der auf Ihrem Chart sichtbar ist. Ein gültiger Wave Count muss alle drei unverletzlichen Regeln erfüllen: Wave 2 darf nicht über den Start von Wave 1 hinaus zurücklaufen, Wave 3 darf nicht die kürzeste Impulse-Welle sein und Wave 4 darf Wave 1 nicht überlappen. Über die Regeln hinaus helfen Ihnen Leitlinien, konkurrierende Counts nach Wahrscheinlichkeit zu ordnen. Professionelle Analysten führen immer mehrere Wave Counts gleichzeitig. Sie haben einen bevorzugten Count, einen Alternativ-Count und manchmal eine dritte Option. Jeder Count hat andere Implikationen für die nächste Bewegung. Wenn die Kursbewegung einen Count bestätigt und einen anderen invalidiert, passen Sie an. Die Fähigkeit, mehrere Szenarien ohne emotionale Bindung zu halten, unterscheidet profitable Wellen-Trader von dogmatischen. Ihr Wave Count sollte sich mit jeder neuen Kerze aktualisieren.

Wave D ist der vierte Abschnitt eines Triangle, des seitwärts laufenden Fünf-Wellen-Musters mit der Bezeichnung A-B-C-D-E, das in der Wave-4- oder Wave-B-Position auftritt. Wie jeder Triangle-Abschnitt außer manchmal dem ersten unterteilt sich Wave D in drei Wellen und bleibt innerhalb der konvergierenden Trendlinien. In einem Contracting Triangle ist sie kürzer als Wave C, und genau das lässt das Muster sich weiter in Richtung Apex verengen. Wave D ist wichtig, weil sie Ihnen zeigt, dass das Triangle reift: Sobald D abgeschlossen ist, bleibt nur noch Wave E, bevor der Markt in Richtung des übergeordneten Trends ausbricht. Trader, die Wave D früh erkennen, können den Breakout-Trade vorbereiten, statt von ihm überrascht zu werden. Ein häufiger Fehler ist, den Schub, der Wave D bildet, für den Beginn des Breakout selbst zu halten. Die Struktur verrät es: Wave D ist korrektiv und überlappend, ein echter Breakout dagegen impulsiv.

Wave E ist die fünfte und letzte Welle innerhalb eines Triangle. Triangles unterteilen sich in fünf Wellen mit der Bezeichnung A-B-C-D-E, die allesamt dreiwellige Korrekturstrukturen sind. Wave E ist besonders, weil sie signalisiert, dass das Triangle gleich endet und ein Breakout bevorsteht. Eines der nützlichsten Merkmale von Wave E ist der Throw-under (beziehungsweise Throw-over in aufsteigenden Triangles). Wave E bleibt häufig hinter der Trendlinie zurück, die Wave A und Wave C verbindet. Sie erreicht die Grenze nicht ganz. Diese vorzeitige Umkehr ist tatsächlich ein zuverlässiges Zeichen dafür, dass das Triangle abgeschlossen ist. Manche Trader warten darauf, dass Wave E die A-C Trendlinie berührt, und verpassen den Trade komplett. Erfahrene Wellen-Trader erkennen das Muster früh und positionieren sich vor dem Breakout. Wave E ist außerdem berüchtigt dafür, Trader auf der falschen Seite zu fangen. Die Bewegung in Wave E hinein sieht oft wie ein Breakout in die falsche Richtung aus und schüttelt schwache Hände ab, direkt bevor die echte Bewegung beginnt. Nachdem Wave E abgeschlossen ist, bricht der Kurs typischerweise heftig in Richtung des größeren Trends aus.

Wave Equality ist eine Richtlinie, die besagt, dass zwei der drei Impulse Waves (1, 3 und 5) tendenziell die gleiche Preisdistanz zurücklegen. Das ist eine der praktischsten Fibonacci-Beziehungen in der Elliott-Wellen-Analyse. Die häufigste Anwendung ergibt sich, wenn Wave 3 eine Extension bildet. In diesem Szenario tendieren Wave 1 und Wave 5 zur Gleichheit. Sie messen die Preisdistanz von Wave 1 und projizieren dieselbe Distanz vom Ende der Wave 4, um abzuschätzen, wo Wave 5 abschließen wird. Sind die Wellen nicht exakt gleich, stehen sie oft in einem Fibonacci-Verhältnis zueinander, etwa 61.8% oder 161.8%. Wave Equality gibt Ihnen ein konkretes Preis-Target statt einer vagen Richtungstendenz. Sie funktioniert über alle Timeframes und in allen Märkten. Da es sich um eine Richtlinie und nicht um eine Regel handelt, wird Ihr Count nicht ungültig, wenn sie nicht perfekt aufgeht. Wenn ein Wave-Equality-Target aber mit anderen Fibonacci-Levels oder Unterstützungs- und Widerstandszonen zusammenfällt, entsteht durch diese Konfluenz eine Umkehrzone mit hoher Wahrscheinlichkeit. Trader nutzen das, um Gewinnziele zu setzen und zu erkennen, wo Trendwechsel am wahrscheinlichsten sind.

Wave X ist eine Verbindungswelle, die in einem komplexen Corrective-Muster zwei einfache Korrekturen miteinander verbindet. Komplexe Korrekturen entstehen, wenn ein einzelnes A-B-C-Muster den Korrekturprozess in Preis oder Zeit nicht abschließt. Der Markt braucht mehr Korrektur und verknüpft deshalb ein einfaches Muster über Wave X als Brücke mit einem weiteren. Wave X ist selbst typischerweise eine kurze, flache Korrektur. Am häufigsten nimmt sie die Form eines Zigzag an, kann aber jede Drei-Wellen-Struktur sein. In einem W-X-Y-Muster verbindet Wave X die erste Korrektur (W) mit der zweiten (Y). In einem W-X-Y-X-Z-Muster gibt es zwei X-Wellen, die drei einfache Korrekturen verbinden. Die Tiefe der Wave X liefert Ihnen Informationen über die Stärke der Korrekturkraft. Eine flache Wave X (die weniger als 70% von W zurückläuft) deutet darauf hin, dass die nächste Korrektur (Y) in dieselbe Richtung wie W läuft. Eine tiefe Wave X (die mehr als 70% von W zurückläuft) kann signalisieren, dass die Korrekturen die Richtung wechseln. Wenn Sie Wave X in Echtzeit erkennen, vermeiden Sie den Fehler, eine Korrektur zu früh für abgeschlossen zu erklären.

Ein Zigzag ist ein scharfes Drei-Wellen-Korrekturmuster mit der Bezeichnung A-B-C. Es ist die häufigste und am leichtesten erkennbare Korrektur in der Elliott-Wellen-Analyse. Die interne Struktur ist 5-3-5: Wave A besteht aus fünf Unterwellen, Wave B aus drei Unterwellen und Wave C aus fünf Unterwellen. Da Wave A und Wave C beide Fünf-Wellen-Strukturen sind, wirken Zigzags impulsiv. Sie sind schnell, gerichtet und legen viel Preisdistanz zurück. Zigzags laufen typischerweise 50% bis 61.8% der vorherigen Impulse Wave zurück. Wave B innerhalb eines Zigzag läuft üblicherweise 38.2% bis 61.8% von Wave A zurück und geht nicht über den Start von Wave A hinaus. Wave C entspricht häufig der Länge von Wave A oder bildet eine Extension auf 161.8% von Wave A. Zigzags sehen Sie am häufigsten in Wave-2-Positionen, wo die Korrektur meist scharf und tief ausfällt. Sie erscheinen auch in Wave A größerer Korrekturen und als Bausteine komplexer Muster. Wenn Sie einen entstehenden Zigzag identifizieren, wissen Sie, dass die Korrektur relativ schnell verlaufen wird, aber schmerzhaft für alle, die dagegen positioniert sind.